中國AI崛起，開啟投資新藍海

2025-2-21 11:09| 發(fā)布者: admin| 查看: 106| 評論: 0

摘要: 當GPT-4還在以高達6300萬美元的成本進行訓練時，DeepSeek已憑借558萬美元的超低成本破局。與此同時，我國的人形機器人最近還輕松“拿捏”了平衡木、梅花樁等高難度動作。中國正在AI領域快速崛起，也催生了新的投資機 ...

當GPT-4還在以高達6300萬美元的成本進行訓練時，DeepSeek已憑借558萬美元的超低成本破局。與此同時，我國的人形機器人最近還輕松“拿捏”了平衡木、梅花樁等高難度動作。中國正在AI領域快速崛起，也催生了新的投資機會。

DeepSeek：低成本、高性能的AI新星

DeepSeek在春節(jié)前發(fā)布了一款名為R1的AI模型，堪稱AI領域的一顆璀璨新星。這款模型就像一個“聰明又省錢”的AI大腦，低成本與高性能是其最耀眼的兩大特質(zhì)。

從成本角度來看，R1模型的訓練成本僅為558萬美元，與高達6300萬美元的 GPT-4 相比，成本優(yōu)勢一目了然，能幫助更多機構以較低的成本投入到AI研發(fā)與應用中；在性能表現(xiàn)上，R1也毫不遜色，能與 OpenAI的頂級模型o1相媲美，在處理復雜任務時展現(xiàn)出卓越的能力，尤其是在自然語言處理方面，其生成的內(nèi)容更加流暢自然，極大提升了用戶體驗。

DeepSeek能夠擁有上述這兩大優(yōu)勢，離不開一系列技術創(chuàng)新。例如，通過采用“純強化學習”技術，R1可以不斷自我學習和優(yōu)化，解決了以往AI輸出內(nèi)容晦澀難懂的問題；同時，借助MLA、MoE訓練框架和FP8混合精度等先進技術，R1最大限度地利用了每一分算力，仿佛一個“精打細算的廚師”，用有限的食材做出了一桌豐盛的大餐。

整體來看，DeepSeek的崛起不僅讓AI技術本身變得更強大，還給整個AI產(chǎn)業(yè)鏈帶來了新的機會。

首先，模型在端側設備應用上展現(xiàn)出巨大潛力，它就像一個“輕量級但很聰明”的AI助手，可以輕松運行在手機、智能音箱等設備上，讓這些設備變得更智能。目前，已有多家云服務商開始提供基于R1的AI服務，預計將直接帶動這些云廠商的收入增長。

此外，DeepSeek的成功還帶動了算力需求的急劇攀升。這無疑為算力產(chǎn)業(yè)鏈帶來了新的增長機會，尤其是那些研發(fā)AI專用芯片（如ASIC芯片）和提供AI推理服務的硬件廠商。

機器人：BeamDojo 帶來的移動“奇跡”

機器人領域的最新進展同樣令人驚嘆。2月19日，上海AI實驗室、上海交通大學、浙江大學、香港大學、香港中文大學聯(lián)合發(fā)布了一項新成果——BeamDojo強化學習框架，能使人形機器人在稀疏立足點地形上實現(xiàn)敏捷且穩(wěn)健的移動。

具體來看，BeamDojo 框架的創(chuàng)新之處體現(xiàn)在多個方面。其一，這一框架采用了兩階段強化學習訓練策略，先在平地進行訓練并接收目標任務地形感知信息，再切換至實際任務地形優(yōu)化策略，有效提高了機器人的學習效率。

其二，針對人形機器人多邊形腳掌的特點，BeamDojo框架量身定制了基于采樣的落腳點獎勵機制，并采用“雙評價器”架構，平衡密集移動獎勵與稀疏落腳點獎勵之間的學習過程，鼓勵機器人最大化腳與安全立足點的重疊，從而顯著提升了機器人的地形感知能力。

其三，通過搭載基于激光雷達的高程地圖系統(tǒng)，這一框架實現(xiàn)了真實世界的部署，并通過模擬訓練中地域隨機化，讓機器人能夠?qū)崟r感知地形細節(jié)。

搭載BeamDojo框架的宇樹人形機器人G1，在模擬和現(xiàn)實實驗中都展現(xiàn)出強大的適應能力。無論是在平衡木、梅花樁等復雜地形上，還是在背負6千克重物且遭受外力干擾的情況下，G1都表現(xiàn)得游刃有余。值得一提的是，G1還具備高達80%的零樣本泛化成功率，即便從未接觸過特定地形，也能迅速適應并完成任務。

宇樹科技CEO近日表示，AI驅(qū)動下的機器人技術每天都在快速進步，今年底之前，預計AI人形機器人將達到一個新的量級，到明年或后年，一些基礎的服務業(yè)或工業(yè)應用將基本可以推廣起來，家用機器人則可能慢一些，因為家用對安全性的要求更高。

聚焦AI產(chǎn)業(yè)鏈，把握未來增長機遇

AI浪潮澎湃，DeepSeek模型和 BeamDojo強化學習框架等前沿科技成果不僅推動了行業(yè)技術的迭代升級，更為敏銳的投資者開辟了新的投資版圖。其中，上證科創(chuàng)板人工智能指數(shù)和國證機器人產(chǎn)業(yè)指數(shù)近期備受市場關注。

上證科創(chuàng)板人工智能指數(shù)聚焦于AI產(chǎn)業(yè)鏈最核心的算力芯片和智能硬件環(huán)節(jié)。隨著DeepSeek等中國AI企業(yè)的崛起，國內(nèi)AI產(chǎn)業(yè)鏈的自主可控含量顯著提升，科創(chuàng)人工智能指數(shù)的成份股集中度也明顯高于同類指數(shù)，前十大成份股占比超過70%，顯示出指數(shù)在AI核心環(huán)節(jié)的深度布局。

國證機器人產(chǎn)業(yè)指數(shù)則聚焦AI硬件終端，專注布局我國機器人領域，包括機器人本體零部件、算法控制以及電池動力模塊等關鍵環(huán)節(jié)，前三大權重行業(yè)分別為機械設備、計算機和電力設備。

近期，市場對國內(nèi)AI產(chǎn)業(yè)及其創(chuàng)新潛力信心大增，兩只指數(shù)也都展現(xiàn)出較強的彈性，截至2025年2月19日，指數(shù)年內(nèi)累計漲幅都在20%左右。目前，市場上有科創(chuàng)人工智能 ETF（588730）、機器人ETF易方達（159530）等產(chǎn)品，為投資者把握AI行業(yè)增長紅利提供了便捷高效的工具。

說明：相關素材僅供參考，不構成基金宣傳推介或投資建議，易方達基金不對貴司因使用該等材料而引發(fā)的結果承擔相關責任。

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