隨著國內(nèi)AI板塊的熱炒，近期被稱為“聰明資金”的外資也開始將目光聚焦于A股的科技股，如德銀、瑞銀、高盛等，都表達了對未來的看好，其中高盛還給出了具體的數(shù)據(jù)：預(yù)計AI含量較高的恒生科技指數(shù)以及MSCI中國指數(shù)今年將分別上漲27%、19%。 既然如此，那么像云計算ETF（159890）這樣的深度聚焦AI產(chǎn)業(yè)鏈的標(biāo)的，今年的表現(xiàn)或許將更加出彩。 一方面，科技股敘事的重估。 之前提起A股標(biāo)的，大家所看好的企業(yè)似乎只有那些白酒、地產(chǎn)股，而隨著經(jīng)濟動能的切換，上述行業(yè)的股價的表現(xiàn)均差強人意，所以國內(nèi)市場中的外資這兩年持續(xù)流出，就連國內(nèi)投資者都對A股提不起興趣。 但隨著今年一系列科技企業(yè)的爆火出圈以及官方積極給予的扶持政策，讓全球投資者看到了國內(nèi)科技的“含金量”，于是部分資金開始流入美股，尤其是美“七劍客”科技股。業(yè)內(nèi)人士稱，未來外資或有望流入A股科技股，進而推升相關(guān)板塊乃至整體股市的股價。 另一方面，硬件依舊有戲。 這幾天軟件的爆火，令之前市場中的“香餑餑”硬件端遭到了“背刺”，市場甚至有人說硬件需求未來將下降，進而影響了相關(guān)標(biāo)的的估值。 但其實這個觀念有些偏差，因為Deepseek的成功，未來將促進AI軟件的下沉，意味著在成本下移的背景下，將有更多C端的企業(yè)選用大模型。如此一來，盡管“價”跌了，但是“量”卻漲了，這在未來也將促進硬件端的業(yè)績上漲。 總而言之，這一輪AI浪潮，資金將不停的在硬件和軟件之間做切換，助推相關(guān)標(biāo)的股價中樞上移。那么，像云計算ETF（159890）這樣“軟硬兼施”的標(biāo)的，將有望充分享受AI產(chǎn)業(yè)鏈釋放的紅利，在未來可能會有更加優(yōu)秀的表現(xiàn)。而且，指數(shù)工具也更適合我們普通投資者參與，只是云計算短期漲幅太快，可以等到回踩5日均線再上車。 作者：錢袋偵探社 本文源自金融界 |
