一、物聯(lián)網(wǎng)介紹

我國自2009年起開始系統(tǒng)發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)。通過使用射頻識別（RFID）、傳感器、紅外感應(yīng)器、全球定位系統(tǒng)、激光掃描器等信息采集設(shè)備，按約定的協(xié)議，把任何物品與互聯(lián)網(wǎng)連接起來，進(jìn)行信息交換和通訊，最終實(shí)現(xiàn)智能化識別、定位、跟蹤、監(jiān)控和管理的一種網(wǎng)絡(luò)?；诖?，物聯(lián)網(wǎng)的體系架構(gòu)被劃分成感知層、傳輸層、平臺層和應(yīng)用層四層。

其中，物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)應(yīng)用層和平臺層貢獻(xiàn)了最大的附加值，平臺層和應(yīng)用層涉及更多的軟件開發(fā)和服務(wù)創(chuàng)新，應(yīng)用層緊貼最終用戶需求，并通過提供定制化解決方案來解決具體問題，提供了更多元的商業(yè)模式和收入來源，分別占比35%和34%；感知層中元器件種類多，產(chǎn)業(yè)價(jià)值大，占比達(dá)21%；傳輸層占比較少，僅有10%。

從參與主體看，物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的參與者包括芯片、模組、傳感器的設(shè)計(jì)生產(chǎn)制造企業(yè)，終端設(shè)備生產(chǎn)及集成企業(yè)，提供物聯(lián)網(wǎng)專有網(wǎng)絡(luò)及相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)服務(wù)的通信技術(shù)企業(yè)，提供公共網(wǎng)絡(luò)服務(wù)、平臺服務(wù)、行業(yè)應(yīng)用解決方案的網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商IT服務(wù)類企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)以及檢測認(rèn)證機(jī)構(gòu)等，各參與主體發(fā)揮自身技術(shù)優(yōu)勢、產(chǎn)品優(yōu)勢、市場優(yōu)勢開展競爭與合作，形成了產(chǎn)業(yè)鏈較為完備的物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)體系。

二、物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展現(xiàn)狀

從全球市場來看，過去三年，全球物聯(lián)網(wǎng)專業(yè)服務(wù)市場增長了46%。2024年，物聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)集成和專業(yè)服務(wù)市場規(guī)模約為560億美元。前五大專業(yè)服務(wù)提供商包括埃森哲（愛爾蘭）、德勤（英國）、塔塔咨詢服務(wù)公司（TCS，印度）、Infosys（印度）和凱捷咨詢公司（法國），合計(jì)占據(jù)20%的市場份額。

從國內(nèi)市場來看，根據(jù)中國通信工業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，自2013年以來我國物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)規(guī)模保持高速增長。隨著物聯(lián)網(wǎng)信息處理和應(yīng)用服務(wù)等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，中國物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)規(guī)模已經(jīng)從2013年的4896億元增長至2023年超過3萬億元。2024年，完成包括云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、移動物聯(lián)網(wǎng)、數(shù)據(jù)中心等在內(nèi)的新興業(yè)務(wù)收入4348億元，比上年增長10.6%，其中移動物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入比上年增長13.3%。

移動物聯(lián)網(wǎng)用戶快速發(fā)展。截至2024年底，三家基礎(chǔ)電信企業(yè)發(fā)展移動物聯(lián)網(wǎng)（蜂窩）用戶26.56億戶，全年凈增3.24億戶，超過移動電話用戶數(shù)8.66億戶，占移動網(wǎng)終端連接數(shù)的比重達(dá)59.7%。

三、發(fā)展機(jī)遇

物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用場景豐富多樣，幾乎涵蓋了社會生活的方方面面。物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用領(lǐng)域的不斷拓展，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了動力。

隨著模型能力的提升，應(yīng)用需求擴(kuò)張推動AI硬件需求同步擴(kuò)容。目前模型部署主要位于云端，模組主要受AI端側(cè)AI玩具、AI眼鏡等新消費(fèi)級硬件的出貨量提升帶動；未來隨著小模型能力提升，對時延、可靠性要求較高的端側(cè)應(yīng)用需求占比提升，云端的算力負(fù)載或?qū)⒉糠洲D(zhuǎn)移至端側(cè)，從而使得模組由基礎(chǔ)蜂窩通信升級為AI能力+通信功能的模組，并進(jìn)一步對模組的單位價(jià)值量形成拉動。DeepSeek帶動AI模型在邊緣側(cè)部署落地速度加快，高算力物聯(lián)網(wǎng)模組是端側(cè)AI應(yīng)用必不可少的硬件設(shè)備，增長動力強(qiáng)勁。

國家政策大力支持帶來的產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)遇。2024年9月工信部發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)移動物聯(lián)網(wǎng)“萬物智聯(lián)”發(fā)展的通知》，希望能夠提升移動物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)供給水平、創(chuàng)新賦能能力和產(chǎn)業(yè)整體價(jià)值，加快推動移動物聯(lián)網(wǎng)從“萬物互聯(lián)”向“萬物智聯(lián)”發(fā)展。《通知》立足移動物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展節(jié)奏、各行業(yè)領(lǐng)域移動物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用現(xiàn)狀，明確了移動物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展目標(biāo)。到2027年，基于4G（含LTE-Cat1，即速率類別1的4G網(wǎng)絡(luò)）和5G（含NB-IoT，窄帶物聯(lián)網(wǎng)；RedCap，輕量化）高低搭配、泛在智聯(lián)、安全可靠的移動物聯(lián)網(wǎng)綜合生態(tài)體系進(jìn)一步完善?！锻ㄖ凡渴鹆怂姆矫嬷饕蝿?wù)：一是夯實(shí)物聯(lián)網(wǎng)絡(luò)底座，主要包括加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃建設(shè)、提升網(wǎng)絡(luò)智聯(lián)能力；二是提升產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力，主要包括推進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)、增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)供給能力；三是深化智能融合應(yīng)用，主要包括推動產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、促進(jìn)社會治理智能化、助力民眾生活智慧化；四是營造良好發(fā)展環(huán)境，主要包括優(yōu)化價(jià)值評估方法、提高行業(yè)服務(wù)水平、完善安全保護(hù)機(jī)制。這是繼2017年發(fā)布的《關(guān)于全面推進(jìn)移動物聯(lián)網(wǎng)（NB-IoT）建設(shè)發(fā)展的通知》和2020年發(fā)布的《關(guān)于深入推進(jìn)移動物聯(lián)網(wǎng)全面發(fā)展的通知》后，工信部針對移動物聯(lián)網(wǎng)整體發(fā)展發(fā)布的第三份文件。物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)屬于國家政策支持、鼓勵發(fā)展的重點(diǎn)行業(yè)。

四、銀行介入建議

中國已基本形成較為完整的智能傳感器產(chǎn)業(yè)鏈，并在設(shè)計(jì)、制造、封測等環(huán)節(jié)持續(xù)深耕，技術(shù)水平不斷增長，圖像傳感器、紅外傳感器等部分產(chǎn)品已達(dá)到國際領(lǐng)先水平。“十五五”時期，中國智能傳感器產(chǎn)業(yè)將保持中游制造優(yōu)勢，并在上游材料、設(shè)備及配套軟硬件方面有所突破，不斷邁向產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值鏈中高端。對于從事傳感器行業(yè)的企業(yè)，建議銀行進(jìn)行嚴(yán)格考察，從企業(yè)經(jīng)營、研發(fā)以及戰(zhàn)略規(guī)劃和市場地位等多個角度考察，確定企業(yè)具備一定的行業(yè)發(fā)展?jié)摿驌碛辛己玫陌l(fā)展前景，重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)的自主研發(fā)能力和人才的配備情況。RFID行業(yè)目前缺乏統(tǒng)一的國際標(biāo)準(zhǔn)，在新技術(shù)研發(fā)過程中會遇到許多不可預(yù)計(jì)的因素，不穩(wěn)定性較高，銀行可以考慮與龍頭企業(yè)有合作的芯片企業(yè)，可以降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)程度。平臺層作為物聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)的核心，需要存儲、處理和管理數(shù)據(jù)，將底層感知器與高層反饋相結(jié)合。銀行參與授信的風(fēng)險(xiǎn)性較小，并且目標(biāo)客戶龐大，降低了銀行達(dá)成合作的難度。建議銀行收集平臺數(shù)據(jù)，進(jìn)行對比分析，從中挑選優(yōu)質(zhì)的平臺企業(yè)完成授信。應(yīng)用層建議結(jié)合各領(lǐng)域?qū)嶋H發(fā)展情況展開業(yè)務(wù)合作。