今天來(lái)深度聊聊 AI 這個(gè)當(dāng)下最炙手可熱的賽道。AI 產(chǎn)業(yè)最近這波調(diào)整，可別被嚇到，這其實(shí)是暴風(fēng)雨前的寧?kù)o，是產(chǎn)業(yè)在為下一輪的爆發(fā)積蓄能量，背后藏著超多的機(jī)會(huì)！AI 現(xiàn)在無(wú)疑是科技領(lǐng)域最熱門的話題之一，它的影響力已經(jīng)滲透到我們生活的方方面面。但要真正理解它，還得從幾個(gè)關(guān)鍵方面去剖析。 先看 AI 應(yīng)用這一塊，春節(jié)前后絕對(duì)是個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，會(huì)有一大批讓人眼前一亮的 AI 應(yīng)用扎堆亮相。就說(shuō)那個(gè) AI 感情陪伴大模型，這玩意兒可太絕了！它可不是簡(jiǎn)單模仿電影里的 AI 形象，而是實(shí)實(shí)在在地通過(guò)超厲害的語(yǔ)音情感識(shí)別技術(shù)，精準(zhǔn)捕捉你聲音里的喜怒哀樂(lè)，給你提供貼心到家的陪伴和支持。孩子成長(zhǎng)需要陪伴，年輕人想在消費(fèi)精打細(xì)算時(shí)也能有心靈寄托，老年人渴望緩解孤獨(dú)，它都能完美滿足，這要是推向市場(chǎng)，不得火得一塌糊涂？成為下一個(gè)現(xiàn)象級(jí)爆款只是時(shí)間問(wèn)題！ 還有 VUI 和 AI 眼鏡，那也是未來(lái)感拉滿。AI 眼鏡處理視頻圖像的算力需求隨著幀率飆升，這看似挑戰(zhàn)，實(shí)則是巨大機(jī)遇。以后靠它收集咱們的各種信息，打造專屬個(gè)人大模型，變身超級(jí)智能助手，不管是日常生活中的柴米油鹽，還是工作上的文山會(huì)海，都能輕松應(yīng)對(duì)，這就是未來(lái)生活的模樣啊！2025 年的 AI 手機(jī)更是重磅炸彈，研發(fā)成本砸了那么多，功能肯定強(qiáng)到爆。多麥克風(fēng)設(shè)計(jì)，不用解鎖就能滿足各種需求，點(diǎn)外賣、挑禮物、開(kāi)遠(yuǎn)程會(huì)議、做數(shù)據(jù)分析，簡(jiǎn)直無(wú)所不能，這會(huì)大大提升咱們的生活和工作效率，讓 AI 真正走進(jìn)千家萬(wàn)戶。毫不夸張地說(shuō)，2025 年就是國(guó)產(chǎn) AI 應(yīng)用和智能體的爆發(fā)元年，這波紅利誰(shuí)抓住了，財(cái)富自由不敢說(shuō)，起碼能狠狠賺上一筆！ 再談?wù)?AI 算力這頭 “巨獸”。CPO 技術(shù)聽(tīng)起來(lái)挺新，其實(shí)英特爾這些老牌巨頭早在十幾年前就開(kāi)始琢磨了。以前沒(méi)什么大動(dòng)靜，是因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)動(dòng)力不足，技術(shù)難題也像大山一樣擋著。但現(xiàn)在不一樣了！在 MIT 博士團(tuán)隊(duì)等專業(yè)力量的加持下，CPO 技術(shù)迎來(lái)了曙光。博通 2021 年就搞出了 CPO 技術(shù)的雛形，雖然完全成熟量產(chǎn)要到 2026 年左右，但方向已經(jīng)明確。所以，現(xiàn)在投資 CPO 設(shè)備制造領(lǐng)域，尤其是硅光模塊設(shè)備這些關(guān)鍵部件的企業(yè)，那就是在搶占未來(lái)的高地！ 看看臺(tái)積電等企業(yè)在 CPO 技術(shù)上的動(dòng)作，如果設(shè)備公司的產(chǎn)品還沒(méi)在市場(chǎng)上站穩(wěn)腳跟，銷售規(guī)模也沒(méi)起來(lái)，就說(shuō)自己能突破技術(shù)瓶頸大規(guī)模量產(chǎn)，而且供應(yīng)鏈還主要靠一個(gè)地區(qū)的設(shè)備供應(yīng)商，這不是天方夜譚嗎？從以往類似技術(shù)的發(fā)展歷程看，技術(shù)成熟和產(chǎn)能擴(kuò)張都是一步一個(gè)腳印走出來(lái)的，急不得。所以咱們做投資，就得找那些在當(dāng)下已經(jīng)有一定優(yōu)勢(shì)，而且能把估值展望到 2026 - 2027 年，和產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)趨勢(shì)緊密貼合的企業(yè)，這才是穩(wěn)賺不賠的買賣！ 在全球市場(chǎng)上，英偉達(dá)可是 AI 算力領(lǐng)域的 “老大哥”。2025 年它從 GB200 到 GB300 的訂單轉(zhuǎn)移符合市場(chǎng)預(yù)期，只要產(chǎn)品良率達(dá)標(biāo)，以它的實(shí)力，產(chǎn)能消化就是小菜一碟?，F(xiàn)在銅纜良率是個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題，像 aph 這些企業(yè)在這方面的進(jìn)展咱們可得盯緊了，一旦有突破，那業(yè)績(jī)不得蹭蹭漲，說(shuō)不定還能改變整個(gè)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局呢！ 回到國(guó)內(nèi)，國(guó)產(chǎn) AI 硬件產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)在是遍地黃金，就看你有沒(méi)有眼光去撿了！AIDC 基建方面，雖然現(xiàn)在柴油發(fā)電機(jī)市場(chǎng)還是國(guó)外品牌占大頭，但國(guó)外品牌擴(kuò)產(chǎn)停滯，庫(kù)存越來(lái)越少，這就是國(guó)內(nèi)品牌的機(jī)會(huì)?。∠駷H柴、玉柴、泰豪等企業(yè)，2GW 機(jī)房建設(shè)要近 1000 臺(tái)柴發(fā)，再加上船周期發(fā)動(dòng)機(jī)更換、國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng) IDC 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇這些因素，未來(lái)柴發(fā)市場(chǎng)肯定供不應(yīng)求，國(guó)內(nèi)企業(yè)的市場(chǎng)空間大得很！ 光通信和芯片領(lǐng)域，AEC 技術(shù)元年已至，各大廠商都在積極布局，華為等巨頭的加入更是讓這場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)白熱化。從產(chǎn)業(yè)鏈上游看，裸線廠已經(jīng)供不應(yīng)求，樂(lè)庭、神宇等企業(yè)加大鐵氟龍產(chǎn)線設(shè)備投入，訂單交付集中在 2025 年年中，而且和 2025 年底及 2026 年 ASIC 超節(jié)點(diǎn)方案緊密相連，這行業(yè)景氣度簡(jiǎn)直爆棚！變壓器、液冷這些細(xì)分領(lǐng)域也不示弱，變壓器供應(yīng)短缺價(jià)格飛漲，液冷受大功率需求驅(qū)動(dòng)，氟化液招標(biāo)火熱，3M 等企業(yè)供應(yīng)一波動(dòng)，國(guó)內(nèi)企業(yè)的機(jī)會(huì)就來(lái)了。 特別要提的是國(guó)產(chǎn)芯片和小博通這些企業(yè)，在國(guó)產(chǎn) AI 硬件產(chǎn)業(yè)生態(tài)里可是關(guān)鍵角色。小博通和國(guó)內(nèi)頂尖 AI 企業(yè)深度合作，在手機(jī)制造上取得突破后，又拓展 JDM - 代工服務(wù)器業(yè)務(wù)，還進(jìn)軍東南亞市場(chǎng)，技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)拓展能力雙強(qiáng)，這就是我們要找的潛力股啊！ 總之，AI 產(chǎn)業(yè)在 2025 年及未來(lái)幾年就是機(jī)遇，AI 應(yīng)用創(chuàng)新、算力升級(jí)、硬件產(chǎn)業(yè)鏈在逐步完善。寶子們，一定要緊跟產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)，深入研究行業(yè)趨勢(shì)，找準(zhǔn)那些核心技術(shù)強(qiáng)、成長(zhǎng)潛力大的企業(yè)！ 本文源自金融界App |
